はじめに
30代から50代を迎え、仕事で脂が乗る一方で、将来への漠然とした不安を感じる方も少なくないでしょう。特に資産形成においては、「このままでいいのか」「もっと効率的な方法はないのか」といった悩みがつきものです。市場の変動に一喜一憂し、感情的な判断に流されてしまう経験を持つ方もいるかもしれません。しかし、そうした不安を軽減し、冷静かつ着実に資産を築くためのシンプルな指針が存在します。それが、今回ご紹介する「120の法則」です。
この法則は、あなたの年齢を考慮に入れた上で、株式と債券の最適な配分を教えてくれます。複雑な分析や市場予測に頼ることなく、自身のライフステージに合わせた堅実な投資戦略を立てる助けとなるでしょう。感情に左右されない、合理的な投資判断を身につけることは、資産形成だけでなく、日々の生活における心の安定にも繋がります。
「120の法則」とは何か？
投資の世界には数多くのセオリーが存在しますが、その中でも特にシンプルで実践しやすいのが「120の法則」です。これは、投資ポートフォリオにおける株式と債券の比率を決める際の目安として広く知られています。
具体的には、「120から自分の年齢を引いた数字を株式の割合とし、残りを債券や現金に配分する」という考え方です。
例えば、あなたが40歳であれば、120 – 40 = 80。つまり、資産の80%を株式に、20%を債券や現金に配分するのが目安となります。50歳であれば、120 – 50 = 70。資産の70%を株式に、30%を債券や現金に配分する、といった具合です。
この法則が注目される背景には、以下のニュース記事があります。
「120の法則」で分散投資として有効資産運用 株価暴落に備える (2026年1月5日掲載) – ライブドアニュース
記事では、この法則が分散投資として有効であり、株価暴落に備える手段として紹介されています。このシンプルなルールが、なぜ働き盛りの私たちにとって有効な指針となるのでしょうか。
なぜ「120の法則」が働き盛りに有効なのか
働き盛りの世代にとって、「120の法則」は単なる数字の遊びではありません。そこには、私たちのライフスタイルや心理状態に寄り添った深い意味が込められています。
リスクとリターンのバランスを年齢に合わせて最適化する
若い頃はリスクを取って高いリターンを狙う投資も可能ですが、年齢を重ねるごとに、資産を守りながら着実に増やしていくバランスが重要になります。この法則は、まさにそのバランスを自動的に調整してくれるものです。
- 30代： 株式の比率が高く、資産成長の機会を最大限に追求できます。まだ時間があるため、市場の短期的な変動に一喜一憂せず、長期的な視点で投資を続けられます。
- 40代： 株式の比率は依然として高いものの、債券の比率も増え始めます。これは、資産が一定規模に達し、守りの意識も高まる時期に合致しています。攻めと守りのバランスが取れたポートフォリオを構築できます。
- 50代： 株式の比率がさらに下がり、債券や現金の比率が高まります。退職が視野に入り、資産の保全性がより重要になるこの時期に、過度なリスクを避け、安定性を重視した運用が可能になります。
このように、年齢という客観的な基準を用いることで、感情や市場の雰囲気ではなく、自身のライフステージに合った合理的なリスク配分を維持できるのです。
市場変動への心理的耐性を高める
株価の暴落は、どんな経験豊富な投資家でも不安を感じるものです。特に、全資産を株式に集中させている場合、その精神的負担は計り知れません。しかし、「120の法則」に従って債券や現金を一定割合で保有していれば、話は変わってきます。
株式市場が大きく下落した際でも、債券部分は比較的安定しているため、ポートフォリオ全体のダメージを軽減できます。この「心の余裕」が非常に重要です。狼狽売りを防ぎ、むしろ「安値で株式を買い増すチャンス」と捉える冷静さを保つことにも繋がります。
明確なルールに基づいた投資は、感情的な判断を抑制し、市場の波に飲まれない強い精神力を養う助けとなるでしょう。これは、仕事や人間関係においても、冷静な判断力を維持するために不可欠な要素です。
シンプルなルールで継続性を確保する
投資で最も難しいことの一つが「継続」です。複雑な戦略や頻繁な市場チェックは、多忙な働き盛りの男性にとって大きな負担となり、挫折の原因にもなりかねません。「120の法則」は、そのシンプルさゆえに、誰でも容易に理解し、実践し続けることができます。
年に一度、あるいは数年に一度、自分の年齢が上がったタイミングでポートフォリオのリバランス（資産配分の調整）を行うだけで良いのです。この手軽さが、長期的な資産形成において非常に強力な武器となります。複雑な知識がなくても、着実に資産を増やしていく道筋を示してくれるのです。
具体的な実践方法
「120の法則」はシンプルですが、その実践にはいくつかのポイントがあります。
1. 自分の年齢に応じた配分を計算する
まずは、現在のあなたの年齢から「120の法則」に基づいた株式と債券（または現金）の割合を計算してみましょう。
- 例：45歳の場合
株式比率 = 120 – 45 = 75%
債券・現金比率 = 25%
この割合が、あなたの現在のポートフォリオの目安となります。
2. 投資対象を選ぶ
次に、計算した割合に基づいて、具体的な投資対象を選びます。
- 株式部分： 個別株に自信がある方は個別株でも良いですが、多くの方にはインデックスファンドやETF（上場投資信託）をお勧めします。これらは複数の企業に分散投資されているため、個別株のリスクを抑えつつ、市場全体の成長の恩恵を受けられます。例えば、S&P500や全世界株式に連動するファンドなどが良い選択肢です。
- 債券・現金部分： 債券もインデックスファンドやETFで手軽に購入できます。国内債券、先進国債券など、リスク分散のために複数の種類を組み合わせるのも良いでしょう。また、一部を普通預金や定期預金といった現金で保有しておくことも、不測の事態に備える上で重要です。
投資対象を選ぶ際には、手数料の低いものを選ぶことが長期的なリターンに大きく影響します。また、NISA（少額投資非課税制度）やiDeCo（個人型確定拠出年金）のような非課税制度を最大限に活用することで、税制上のメリットも享受できます。
3. 定期的なリバランスを行う
市場の変動によって、あなたのポートフォリオの株式と債券の比率は自然と変化していきます。例えば、株価が大きく上昇すれば、株式の比率が当初の目標よりも高くなるでしょう。
そこで重要になるのが、定期的なリバランスです。年に一度、あるいは半年に一度など、あらかじめ決めたタイミングでポートフォリオを見直し、目標の比率に戻す作業を行います。
- 株式比率が高くなりすぎた場合： 株式の一部を売却し、債券や現金を買い増す。
- 株式比率が低くなりすぎた場合： 債券や現金の一部を売却し、株式を買い増す。
このリバランスは、利益確定と安値買いを自動的に行う効果も持ちます。感情に流されず、機械的にルールに従うことが、長期的な成功の鍵となるのです。
「120の法則」をさらに深掘りする
「120の法則」はあくまで目安ですが、これをさらに深く理解し、自身の状況に合わせて応用することで、より強力な資産形成ツールとして活用できます。
個々の状況に合わせた柔軟な調整
「120の法則」は優れた出発点ですが、個人のリスク許容度、資産状況、投資目標は千差万別です。例えば、公務員や大企業の社員で安定した収入が見込める方と、自営業やスタートアップで働く方では、取れるリスクの度合いが異なります。
もしあなたが「もっとリスクを取って積極的なリターンを狙いたい」と考えるなら、株式の比率を若干高めに設定することも可能です。逆に、「安定性を重視したい」のであれば、債券や現金の比率を高めに設定しても良いでしょう。重要なのは、この法則を盲目的に適用するのではなく、自分自身の「判断軸」を持つことです。
自身の投資目的やリスク許容度を深く掘り下げることは、賢い投資戦略を構築する上で不可欠です。詳しくは、過去記事「働き盛りの「判断軸」：目的とリスク許容度で築く未来への投資・副業」も参考にしてみてください。
副業とのシナジーで資産形成を加速
働き盛りの男性にとって、本業の収入を増やすだけでなく、副業で新たな収入源を確保することは、資産形成を加速させる強力な手段です。副業で得た資金を「120の法則」に基づいたポートフォリオに組み入れることで、元本を効率的に増やし、複利効果を最大限に享受できます。
例えば、月に数万円の副収入を得られたとして、それを生活費に充てるだけでなく、投資に回すことで、数年後、数十年後には想像以上の資産へと成長する可能性があります。副業で得た資金は、本業の給与とは異なり、よりリスクを取りやすい「攻めの資金」として活用することも考えられますが、基本的にはこの法則に従い、堅実に運用することをお勧めします。
副業は、単にお金を稼ぐだけでなく、新しいスキルを身につけたり、人脈を広げたりする機会にもなります。こうした「無形資産」もまた、将来の「未来資産」へと繋がる重要な要素です。
「見えない劣化」を防ぐ投資
投資と聞くと、つい「お金を増やす」という側面ばかりに目が行きがちですが、実は「精神的な安定」という「見えない劣化」を防ぐ効果も持ち合わせています。
市場の変動に怯えたり、将来の金銭的な不安に苛まれたりすることは、ストレスとなり、本業への集中力低下や健康状態の悪化にも繋がります。しかし、「120の法則」のように明確なルールに基づいた分散投資を行うことで、こうした精神的な負担を軽減し、心の平穏を保つことができます。
「これで大丈夫」という安心感は、日々の生活の質を高め、仕事のパフォーマンス向上にも寄与します。経済的な基盤が安定しているからこそ、私たちはより自信を持って、人生の様々な局面で魅力的に振る舞うことができるのです。
注意点と限界
「120の法則」は非常に有効なガイドラインですが、いくつかの注意点と限界も理解しておく必要があります。
あくまで目安である
この法則は、あくまで「一般的な目安」であり、万人に適用できる絶対的なルールではありません。個人のリスク許容度、ライフプラン（結婚、子どもの教育、住宅購入など）、資産規模、健康状態など、様々な要因によって最適なポートフォリオは異なります。
例えば、非常に安定した収入があり、リスク許容度が高い方であれば、年齢が上がっても株式比率をやや高めに維持する選択肢もあるでしょう。逆に、安定性を最優先したい方は、法則よりも債券比率を高めることも考えられます。この法則を参考にしつつ、最終的にはご自身の状況と向き合い、納得のいく配分を見つけることが大切です。
インフレリスクへの対応
債券や現金は、株価暴落時のクッションとなる一方で、インフレ（物価上昇）には弱いという特性があります。インフレが進むと、現金の価値は実質的に目減りしてしまいます。
「120の法則」に従って債券や現金の比率が高まる年齢層では、インフレリスクへの対策も考慮に入れるべきです。例えば、インフレに強いとされる実物資産（金や不動産の一部）や、インフレ連動債などをポートフォリオの一部に組み入れることも検討に値します。ただし、これらの資産は流動性が低い、管理コストがかかるなどのデメリットもあるため、慎重な検討が必要です。
税制や手数料の考慮
投資を行う上で、税金や手数料は避けて通れないコストです。特に、リバランスの際に売買が発生すると、その都度手数料や税金がかかる場合があります。非課税制度（NISA、iDeCoなど）を最大限に活用することで、税金負担を軽減できます。
また、投資信託やETFを選ぶ際には、信託報酬（運用管理費用）などの手数料が低いものを選ぶことが、長期的なリターンを最大化する上で非常に重要です。たとえわずかな差であっても、長期間にわたって積み重なると、その差は無視できないものになります。
これらの注意点を理解した上で、「120の法則」を賢く活用することが、働き盛りの男性が安心して未来資産を築くための道となるでしょう。
まとめ
30代から50代の働き盛りの男性にとって、資産形成は将来の選択肢を広げ、自信と心のゆとりをもたらす重要な要素です。市場の複雑さに惑わされず、感情に流されない堅実な投資戦略を求めるなら、「120の法則」は強力な羅針盤となるでしょう。
このシンプルな法則は、あなたの年齢に応じた株式と債券の理想的な配分を示し、市場の変動に対する心理的な耐性を高めてくれます。そして、その心の安定は、本業でのパフォーマンス向上や、私生活における充実感にも繋がっていくはずです。
もちろん、この法則はあくまで一つの目安です。ご自身の具体的な状況やリスク許容度に合わせて柔軟に調整し、定期的なリバランスを忘れずに行うことが成功の鍵となります。副業で得た資金を賢く投資に回し、インフレリスクへの対策も視野に入れることで、より盤石な未来資産を築くことができるでしょう。
「120の法則」を味方につけ、経済的な不安から解放され、自信と活力に満ちた毎日を送りましょう。それが、あなたの人生をより豊かにし、周囲の人々にも良い影響を与えることに繋がると信じています。
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